Nos mudamos a Rankia

Me acaban de pedir que me una a la comunidad de blogueros de Rankia y asi lo he hecho. A partir de ahora me podreis seguir en:

http://www.rankia.com/blog/ganaindices/

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Espero que me sigais. Un saludo.

Sistema Dollar Cost Averaging

El sistema DCA es un sistema de inversión periódico mediante el cual vamos a ir invirtiendo una cantidad constante de dinero en los plazos que prefijemos. Este sistema se beneficia al comprar mas acciones cuanto mas barata esta la bolsa, haciendo que nuestro coste medio por operación sea cada vez mas bajo. Por ejemplo:

 Invertimos 200€ cada mes en un fondo el cual su valor es de 6€ por participación, el primer mes compraremos 33 participaciones.

 El segundo mes la cotización pasa  a valer 7.50€, por lo que ahora compraremos 27 participaciones.

 El tercer mes la cotización baja hasta 5€, por lo que compraremos 40 participaciones.

 Como se puede observar se divide el dinero que destinemos a invertir entre el precio de la acción, y el resultado es el numero de participaciones que compraremos.

 Lo que hace que este sistema sea bueno es que compra menos contra más cara esta la cotización, y compra más contra mas barata esté. Se ve en el ejemplo anterior que cuando el precio estaba en 6€ compramos 33 participaciones y cuando estaba el precio en 7.5€ compramos 27 acciones, lo cual nos demuestra que compra barato y compra menos cuando la acción esta cara.

 Este sistema es para inversores que no quieran preocuparse por hacer cálculos para saber cantidades a invertir, y también para inversores que no tengan una cantidad de dinero disponible, sino que lo que quieren hacer es destinar pequeñas cantidades cada mes o cada 2 meses o cada año a ir invirtiendo el dinero.

 El sistema es bueno a largo plazo, y sacará rentabilidades de media mejores que las entradas aleatorias a mercado, por lo que si usted no es un entendido en la bolsa y busca buenas rentabilidades invirtiendo de forma periódica sin dedicarle mucho tiempo este método es para usted.

 -Ventajas: Muy poco tiempo de gestión, se compra mas cantidad de acciones contra mas barata este la cotización, en mercados alcistas es el mejor método de inversión periódica.

 -Inconvenientes: No se aprovecha tanto de las bajadas de las cotizaciones como otros métodos. Compra mas acciones caras que otros métodos de inversión periódica.

 Con este método se puede invertir una vez al mes, trimestralmente, semestralmente, anualmente, etc. Recomiendo invertir entre 3 y 6 meses, para aprovechar al máximo la variabilidad de los precios de la bolsa y disminuir en lo posible las comisiones de nuestro intermediario.

 El sistema sale mejor con activos muy volátiles.

 ¿Donde vamos a invertir? O bien un fondo de bajas comisiones que nos cobren lo mínimo posible y que no nos cobren mantenimiento, o bien un ETF con la condición de invertir cada vez mas de 1500€, puesto que si invertimos menos las comisiones van a  ser muy elevadas.

 ¿En que fondos? ING tiene muy buenos, son los mejores que he visto (si sois muy conservadores hay de renta fija en openbank, etc.). En cuanto a ETFs depende de vuestro perfil de inversión también. Por ejemplo un chico joven de 25 años que pretenda jubilarse a los 65 y este dispuesto asumir bastantes “riesgos” podría invertir en un ETF de emergentes o un fondo de emergentes. Alguien que quiera una total diversificación en el VT;  alguien que quiera simular al un índice, que compre su ETF, etc.

Tipos de Inversores

En el artículo de hoy hablaremos sobre los tipos de inversores, para que cada uno de nosotros pueda precisar que tipo de inversor es y llevar a cabo las actuaciones y las acciones pertinentes para cada caso. Pero antes de asociarnos a algún perfil determinado debemos tener escrito nuestro plan financiero, para poder elegir que perfil se ajusta más a nosotros. Este plan financiero lo podéis encontrar aquí, y es de obligatorio cumplimiento el realizarlo antes de comprar cualquier fondo o acción:

https://ganaindices.wordpress.com/2010/09/05/el-plan-financiero/

 Bien, centrándonos ya en los tipos de inversores, el perfil del inversor se clasifica según la aversión al riesgo que tengamos, puesto que no es lo mismo una persona que este dispuesta a perder el 50% de su capital por ver su cuenta duplicada y pueda tolerar esa perdida, que alguien que no puede ver su cuenta disminuir mas de un 10%; evidentemente los caminos para estos dos inversores son completamente distintos y mas aún si tienen diferentes edades, objetivos o plazos de inversión.

Los perfiles del inversor se clasifican en conservadores, moderados y agresivos, en los cuales he hecho más distinciones por la gran diferencia entre inversores de un tipo u otro. De este modo quedarán de la siguiente forma:

Perfil inversor: Conservador

 Dentro de la categoría de inversores conservadores están incluidos:

 -Conservadores con cero tolerancia al riesgo: Este tipo de inversor suele ser alguien el cual huye de riesgos que puedan hacer peligrar incluso ínfimamente su dinero y por ello, el único sitio donde va a tener dinero este tipo de inversor va a ser en el banco en alguna cuenta a plazo fijo o comprando letras del estado o algún fondo monetario o de renta fija. Por supuesto las altas rentabilidades no van con este tipo de inversor quien prefiere ver un 3% o como mucho un 4% anual aumentada su cuenta sin apenas riesgo que “arriesgar” un poco mas por mejores rentabilidades. Son inversores de largo plazo.

-Conservadores con poca tolerancia al riesgo: Este tipo de inversor suele tener la mayoría del dinero en renta fija y poco o muy poco dinero, dependiendo del individuo en renta variable. Podemos encontrar alguien que utilice un sistema inversión periódica con una porción muy pequeña de su sueldo (en próximos artículos hablaremos de sistemas mas agresivos o conservadores para mover nuestro dinero), tenemos a un inversor que el 70% o 80% de su cartera la tiene invertida en renta fija. En general, un inversor que no busca enriquecerse, simplemente superar por unos pocos puntos la inflación a lo largo del tiempo.

-Conservadores con algo de tolerancia al riesgo: Este tipo de inversor se ha dado cuenta que teniendo unos sistemas que manejen su dinero de forma correcta, a largo plazo va a poder obtener rentabilidades en torno a un 6%-9% anual; utiliza sistemas tipo Top10, twinvest, DCA, GAD, buy & hold, etc. pero con relativamente poco capital en renta variable respecto al que utiliza en renta fija, por la poca aversión al riesgo que tiene este tipo de inversor. Están dispuestos a correr riesgos un poco más grandes en busca de estos retornos. Estos sistemas los explicaremos mas adelante.

Estos son los conservadores, en general, inversores a largo plazo que no quieren asumir riesgos que supongan perder una parte de mas de un 10% de su capital, generalmente no van a conseguir grandes retornos anuales, pero sí para superar la inflación en unos cuantos puntos. No suelen invertir en mercados emergentes y de riesgo.

Perfil inversor: Moderado

Siguiendo nuestra distinción de los diferentes perfiles de inversores vamos a hablar sobre el perfil moderado. Dentro de la categoría de perfil moderado distinguimos entre 2 subcategorías:

 -Moderados conservadores: Son capaces de asumir más riesgo que los conservadores, y destinan mas parte de la cartera a activos y mercados de renta variable podemos estimar que sobre un 50% lo tienen en renta variable y el otro 50% en renta fija. Dependiendo de su horizonte temporal elegirán unos sistemas un poco más agresivos o menos.

 -Moderados agresivos: Los moderados agresivos tienen mas parte de su dinero en renta variable que en renta fija, los buenos inversores tienen una cartera diversificada con correlación baja que hace que si algún valor de su cartera no vaya bien, otro pueda suplir las perdidas o disminuirlas. Estos estarían entre el 55%-75% invertidos en renta variable. Aquí empezamos a ver inversores que utilizan el análisis técnico con time frames generalmente largos buscando beneficiarse de alguna tendencia.

Este tipo de inversor esta dispuesto a arriesgar un poco mas de capital ya sea por diferentes valores o mercados a cambio de rentabilidades que oscilan entre un 7%-15% de rentabilidad dependiendo del año. Evidentemente estamos hablando de inversores que hayan estudiado el mercado, que tengan sistemas trabajando para ellos y es muy probable que estos resultados no se repitan todos los años.

Poco a poco en este blog iremos detallando estrategias para poder conseguir esos porcentajes, y cada uno de los lectores, según el tipo de inversor que sea, elegir un camino u otro.

Perfil de inversor: agresivo

Para terminar concluiremos con el perfil de inversor agresivo, que se divide en:

-Agresivo moderado: Utiliza sistemas de inversiones mayoritariamente en renta variable. Su horizonte de inversión es el corto plazo para los técnicos predominantemente, o en el caso de inversiones a largo plazo busca acciones de crecimiento, mercados emergentes o capitalización pequeña. Es característico su alta rotación de valores de su cartera por que cogida una plusvalía o una perdida en cualquier subyacente sale de ese valor. También hay quien aguanta estos valores volátiles y los ajusta cada x tiempo. La ponderación de sus carteras estaría en torno a 75%-85% renta variable.

-Agresivo Kamikaze: Tienen una cuenta que utilizan para especular en el muy corto plazo, el adjetivo kamikaze no significa precisamente que se maten por el camino, sino que están dispuestos a correr riesgos bastantes más grandes a cambio de conseguir rentabilidades de entre el 20%-40% anual o incluso algunos años mas (evidentemente también puede ser menos, o dilapidar la cuenta). Para inversores a largo plazo tendríamos inversores sobreponderados en emergentes y pequeña capitalización con 0% de cartera a renta fija. 100% de la cartera en renta variable.

 Consideraciones finales:

 Lo mejor es tener dinero invertido a largo, corto y medio plazo, y además diversificado por sistemas, valores y renta fija y variable, pero esto esta reservado a la gente que tiene el suficiente capital como para tener todo esto bien ponderado. Por ello inicialmente elegiremos un perfil donde estemos cómodos y empezaremos a informarnos de los sistemas que se utilizan en ese grupo de inversores, si no lo tenemos claro, debemos mirar nuestro plan financiero, ahí encontraremos la respuesta de si nos podemos permitir ser mas agresivos o de lo contrario mas prudentes por las circunstancias personales de cada uno. Iremos hablando de distintos sistemas sean a largo plazo, corto, fundamental, técnico, aritmético, etc. y sobre todo consideraciones de riesgos a tomar y gestión del dinero, mas importante que el sistema en sí, si te dedicas al análisis técnico.

 Haciendo un pequeño inciso diré que a partir del 1 de enero del 2011 empezaré a gestionar 6 carteras de diversa ponderación en renta variable y fija, y algunas las ajustare semestralmente, otras anualmente y otras cada 10 años, y el objetivo va a ser en algunas superar al índice, y en otras aproximarse lo máximo posible al benchmark pero disminuyendo en gran medida la volatilidad y el riesgo de la cartera.

 Pues esto es todo por ahora, tenemos que hacer nuestro plan financiero y una vez hecho elegiremos nuestro perfil de inversión. En este punto ya tenéis un 90% más de idea que la mayoría de los inversores que se acercan a la bolsa. Y el primer paso para ganar es conocerse a uno mismo e invertir como uno se sienta cómodo.

Lo que va a aprender en este Blog

Este blog no le va a enseñar métodos milagrosos con los que va a poder ganar muchísimo dinero en muy poco tiempo. Si lo que usted busca es hacerse rico rápidamente, sin riesgos, sin esfuerzos, aplicando un par de ideas sin estudiar previamente cada inversión; no lea este blog, porque no lo va a encontrar en estas páginas.

No va a encontrar sistemas de inversión que hagan ganar un 80% de rentabilidad anual todos los años sin riesgo. Y seguro que esto no lo hace nadie. Por el contrario, lo que este blog le puede ofrecer son herramientas individuales para cada tipo de inversor y para su propia personalidad, a ser disciplinado con su operativa, y en general a trazar un plan y ponerlo en práctica para llegar a su meta financiera en el plazo que usted se haya propuesto.Este blog le enseñará métodos de inversión fáciles de aplicar en la practica y con los que usted puede sacar varios puntos a la inflación a largo plazo (en algunos casos bastante mas).

Aquí no hay truco, contra mas dinero pueda destinar a invertir, generalmente va a poder conseguir rentabilidades mas estables a largo plazo. Puede que tenga suerte y con relativamente poco dinero invierta en algún mercado o activo que se revalorice muchísimo y gane mucho dinero; y por el contrario invertir relativamente mucho dinero pero esté poco diversificado y asumiendo riesgos excesivos y el sector en el que ha invertido, la empresa, o en general el activo que haya utilizado se desplome y pierda dinero. Pero como norma general contra más dinero pueda destinar a invertir más puede diversificar su cartera, y menores serán las probabilidades de que pierda dinero a largo plazo. Por esta razón también se citan en el libro activos en los cuales usted puede invertir si dispone de muy poco dinero y se le aconseja en cual invertir dependiendo de su personalidad, para que al final, usted con el dinero que pueda destinar a la inversión y con su tipo de personalidad se sienta cómodo invirtiendo.

 La clave para una inversión exitosa en el tiempo no es acertar los activos o mercados extremadamente alcistas que hagan que las ganancias de capital de nuestro portafolio sean enormes, sino evitar los errores mas graves que puedan impedir proteger nuestro capital. Lo primero es proteger nuestro capital, luego ya vendrán las ganancias.

El Plan Financiero

Antes de comenzar un sistema de inversión debemos tener claras unas pautas que nos harán que nuestros intereses estén alineados con nuestras exigencias. Para saber esto nada mejor que el plan financiero, el cual es OBLIGATORIO para cualquier inversor que quiera destinar algún dinero a la bolsa.

Plan financiero:

El Plan Financiero es básico para todos aquellos que quieran manejar sus finanzas personales de una forma óptima teniendo prefijadas unas reglas y unas estrategias de antemano para actuar en consecuencia con nuestros intereses.

Un plan financiero es un registro de tus objetivos y tus métodos para llegar a las metas que te has marcado. Sirve por un lado, para mantenerse motivado con aquellos objetivos que se ha trazado y por otra parte para saber actuar en consecuencia sabiendo que estrategia de inversión utilizar para cada momento.

Para tener un plan financiero lo primero y principal es tener una finalidad, un objetivo, unas metas, y a partir de ahí tomar las medidas y los procedimientos adecuados para llegar a tal fin. Para ello es necesario tener en cuenta las siguientes variables:

-Edad: Elemental para saber cuanto tiempo tenemos para llegar al objetivo marcado y ver que camino podemos coger para llegar a la meta. Contra más jóvenes seamos mas dinero podemos dedicar a la renta variable.

-Salario: Evidentemente contra más gane, mas posibilidades de ahorro va a tener y mas recursos puede dedicar a invertir.

-Objetivo de ganancia para el retiro: Es el dinero que quiere tener para cuando se jubile, el cual será todo lo que ha estado ganando e invirtiendo hasta la fecha.

-Metas: Esta en plural porque deben ser varias, hay que ir consiguiendo metas a lo largo del tiempo. De todas formas puedes empezar con una a largo plazo que será la más importante y ponerte objetivos a medio y corto plazo.

-Perfil de inversor y disponibilidad de tiempo: Debemos de elegir en cual de los 6 subgrupos estamos, o si no lo tenemos del todo claro en cual de los 3 grupos estamos. Y de cuanto tiempo al mes podemos dedicar a manejar nuestras finanzas.

-Ingresos y deudas actuales y gastos futuros: Mediante los ingresos y deudas actuales y la previsión de futuros gastos podemos hacer una estimación del excedente mensual que podemos destinar a nuestro plan financiero y ver las aportaciones que podemos realizar.

-Método o métodos utilizados: Aquí escribiremos las estrategias y sistemas que utilizaremos para invertir nuestro dinero y los porcentajes que les asignamos a cada método.

Debemos estimar los ingresos futuros que vamos a tener; en caso de tener un empleo fijo es relativamente fácil de estimar (aunque empleo fijo es un mito, a no ser que trabaje para la administración); si es usted autónomo o empresario puede variar, por lo que le aconsejo que calcule su ingreso “por lo bajo”, así tendremos un margen de seguridad en caso de que las cosas no marchen del todo bien.

También debemos estimar si vamos a tener gastos elevados como por ejemplo boda de un hijo, cambio del automóvil, etc. Además tenemos que ver las deudas que tenemos actualmente e intentar eliminar las de mas alto tipo de interés, y con todo esto vamos a poder estimar cual es el flujo de dinero que vamos a poder destinar a la inversión.

Con estas variables claras podemos componer un plan financiero que determine el dinero que queremos para nuestro retiro en función de nuestros ingresos y nuestros gastos, y el tiempo que nos va a llevar más o menos conseguir nuestro objetivo.Los objetivos son personales y por eso cada uno debe pensar en como se quiere ver dentro de unos años y actuar en consecuencia.

Pongamos un ejemplo:

Plan Financiero de Carlos:

-Edad: 35 años. Quiere jubilarse a los 65.

-Salario: Sueldo de 1600€ mensuales.

-Objetivo de ganancia para el retiro: Quiere disponer dentro de 30 años de 170.000 euros mínimo, que invertidos en bonos que le ofrecen un 4% anual le darían una rentabilidad de unos 6.800 euros anuales sin contar impuestos, lo que serían mas de unos 400 euros al mes después de impuestos complementarios a su pensión.

-La meta principal de Carlos es poder jubilarse con los 170.000 euros que quiere para que complementen la jubilación de la seguridad social y poder tener cuando se jubile un sueldo superior a 1000€ mensuales.

-Perfil de inversor y disponibilidad de tiempo: Carlos es un chico de perfil inversor moderado, pero sabe que tiene muchos años por delante para conseguir rentabilidades mejores arriesgando un poco mas, y sabe que en 30 años que es cuando el quiere jubilarse existe una gran probabilidad de que la renta variable suba mas que la fija, por eso quiere tener mas dinero en renta variable que en renta fija. En torno un 85%.

Carlos es un chico que no le interesa pasar mucho tiempo mirando sus finanzas. El quiere pasar la mayoría de fu tiempo con su familia y no mirando cotizaciones, con lo que no quiere pasar mas de un una de hora al mes para mover su dinero.

-Ingresos, deudas actuales y previsión de gastos futuros: Los ingresos de Carlos junto con los de su mujer hacen unos 2500€ mensuales, que descontando hipotecas, gastos de hijos, seguros, etc. pueden ahorrar unos 300€ al mes, de los cuales 100€ los van a dedicar a ahorrar mes a mes para cualquier imprevisto del futuro y con los 200€ restantes los van a invertir como habíamos dicho antes, mas o menos un 85% en renta variable y un 15% en renta fija. Tiene unos 6000€ ahorrados para imprevistos, los cuales los dejará en la cuenta corriente del banco.

-Método/métodos utilizados: Carlos quiere invertir la mitad de su dinero (100€ mensuales) en un sistema DCA(dollar cost averaging, ya explicaremos en otro post cada sistema) en un fondo indexado al índice de Sudamérica BOVESPA, porque piensa que se va a comportar mejor que los índices europeos y está dispuesto a asumir mas riesgos en la mitad del dinero que quiere invertir.

Con los 100€ restantes va a hacer un sistema de ponderación en renta fija y variable donde le va a aplicar el 50% a renta fija y el 50% a renta variable. La renta variable será otro fondo, pero este indexado al eurostoxx 600 y ajustará la cartera semestralmente. Es decir, invertirá 300€ en renta fija y 300€ en renta variable 2 veces al año y ponderará de una renta a otra para equilibrar el 50%.

Bien, pues ya tendríamos un plan financiero resumido de una persona en particular y nos da una visión de lo que vamos a invertir en el periodo y lo que vamos a ahorrar.

En total tiene invertido en renta variable un 75% de su cartera, porque hemos elegido un sistema DCA para un índice de mercado emergente que tiene más riesgo y más volatilidad, y por lo tanto hemos disminuido algo el porcentaje para renta variable para tener menos riesgo.

 Invirtiendo los 200€ al mes a un 5% anual compuesto tendríamos los 170.000 euros para la jubilación, y muy probablemente se superen.

Evidentemente habrá personas que ganarán más que otras, personas que querrán destinar más dinero a invertir, personas que no podrán ahorrar mucho al mes, etc. Pero poco a poco se debe conseguir un excedente de dinero mes a mes para que trabaje y nos de unos rendimientos cuando lo invirtamos, y en caso de disponer de una cantidad de dinero para invertir utilizar los sistemas de inversión no periódica para sacar los rendimientos.

El tener un plan escrito y detallado nos va a servir para ver donde estamos y donde queremos llegar, y nos ayuda a ver posibles eventualidades que podamos tener. Antes de invertir un solo euro debemos tener escrito nuestro Plan Financiero.

Presentación y Objetivo del Blog

Hola a todo el mundo, soy un chico estudiante de economia que desde los 12 años le ha gustado el mundo de los negocios y la bolsa en particular. A lo largo de estos años he estudiado muchos libros, sobre todo de la bolsa y he aprendido lo suficiente como para ganar dinero consistentemente y superar a un indice en rentabilidad. Desde este blog quiero daros la bienvenida y enseñaros a ganar consistentemente a vuestro benchmark.